스트래들(straddle)이란 동일한 기초자산에 대해 발행된 만기일과 행사가격이 같은 콜옵션과 풋옵션을 동시에 거래하는 전략을 말한다.
스트래들은 금융시장의 옵션계약을 거래하는 전략 가운데 하나이다.
같은 만기, 같은 행사가의 같은 포지션에서 매수 또는 매도의 2개 계약을 동시에 취하는 전략이다.
매수하는 경우 매수 스트래들(롱 스트래들),
매도의 경우 매도 스트래들(숏 스트래들)이라고 불린다.
옵션의 만기 때 기초자산의 가격이 행사가에 근접한 경우 스트래들은 손실을 낸다.
하지만 어느 방향으로든 크게 움직이는 경우 이익을 낸다.
따라서 투자자가 기초자산의 가격이 크게 이동할 것으로 예측하지만 방향을 모를 경우 적절한다.
